Vừa qua, MWG đã CBTT về KQKD T7/2022 với nhiều tín hiệu tích cực: doanh thu đạt ~ 11k tỷ đồng, tăng 16% yoy và LNST đạt mức
Như vậy, tính đến lũy kế 7T/2022, MWG đã tăng trưởng 14% và 3% yoy về doanh thu và LNST.
Chi tiết về KQKD 7T/2022 của MWG như sau:
Như vậy, nếu xét riêng về mặt LNST T7/2022, có thể thấy răng lợi thế mạnh do nền T7/2021 tương đối thấp do ảnh hưởng từ dịch Covid-19. Tuy nhiên, khi đánh giá sâu vào chất lượng lợi nhuận do những chi phí “adhoc” do xử lý các cửa hàng BHX còn lại trong T7/2022, chúng tôi cho rằng “organic profit” của [MWG](https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis?ticker=MWG) vẫn đang cải thiện tương đối đáng kể. Cụ thể:
* Khi quan sát trở lại BCTC 6T/2022 của MWG - khi doanh nghiệp xử lý khoảng 250-300 cửa hàng BHX, phần chi phí đột biến từ xử lý tài sản cố định tạm ước tính:
Dựa vào KQKD trong 6T/2022 như trên, chúng tôi cho rằng \~ từ trên 200 tỷ đồng chi phí đột biến đã ghi nhận trong T7/2022 do xử lý phần còn lại các cửa hàng BHX (tổng lũy kế 7T: \~ 400 cửa hàng).
Như vậy, nếu xét trên phương diện “organic growth”, hiệu quả về LNST của doanh nghiệp có thể được đánh giá đã cải thiện theo thời gian:
**Nhận định:** chúng tôi cho rằng [MWG](https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis?ticker=MWG) vẫn xứng đáng là cổ phiếu được nắm giữ lâu dài, NĐT có thể cân nhắc giải ngân trước các nhịp điều chỉnh của thị trường.
