CTCP điện lực dầu khí Nhơn Trạch 2 ([NT2](https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis?ticker=NT2) - HOSE) vừa công bố kết quả kinh doanh trong tháng 9/2021 và kế hoạch sản xuất trong tháng 10/2021, chi tiết xem tại [đây](https://www.pvpnt2.vn/Data/Sites/1/media/Cong%20bo%20Thong%20tin/2021/888%20Thong%20bao%20thang%2010.2021.pdf). Trong đó, một số thông tin nhà đầu tư cần chú ý như:
Sản lượng điện tháng 9/2021 đạt 75 triệu kWh, \~26% kế hoạch tháng. Nguyên nhân là do nhà máy chỉ vận hành theo huy động của A0 với sản lượng thấp trong 05 ngày, các ngày còn lại không vận hành, cùng với đó nhà máy thực hiện tiểu tu trong tháng 9/2021.
Như vậy, lũy kế đến hết tháng 9/2021, công ty đạt sản lượng 2,370 triệu kWh, \~57% kế hoạch năm.
Theo đó, doanh thu sản xuất điện tháng 9/2021 đạt 302 tỷ đ (61% kế hoạch tháng) và lũy kế 9T/2021 đạt 4,453 tỷ đ (\~57% kế hoạch năm, giảm 6% so với cùng kỳ).
Về kế hoạch tháng 10/2021, công ty đặt kế hoạch sản xuất 357.5 triệu kWh, tuy nhiên, khả năng hoàn thành cũng tương đối thấp do đến hết 15/10 mới chỉ sản xuất 109 triệu kWh (\~30% kế hoạch tháng). Nguyên nhân chủ yếu vẫn là do ảnh hưởng của dịch Covid khiến nhu cầu phụ tải thấp.
Cuối tháng này, ngày 28/10, công ty sẽ thực hiện chi trả cổ tức còn lại năm 2020 với mức 10%, tương đương 1 cổ phiếu nhận 1,000 VND.
**Khuyến nghị**: Đúng như kỳ vọng, quý 3 thường là quý có doanh thu và lợi nhuận thấp nhất trong năm do nhà máy nhiệt điện không được ưu tiên huy động; cùng với đó, nhu cầu phụ tải điện thấp khi tình hình dịch bệnh Covid diễn biến phức tạp khiến triển vọng kinh doanh NT2 trong ngắn hạn kém khả quan. Do đó, chúng tôi tạm thời khuyến nghị **CHỜ MUA** với [NT2](https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis?ticker=NT2). Tuy nhiên, với việc [NT2](https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis?ticker=NT2) duy trì việc trả cổ tức đều đặn với tỷ suất cổ tức \~10%-12%/năm là điểm hấp dẫn của cổ phiếu này nếu nhà đầu tư mua và nắm giữ dài hạn.
