CTCP Kim khí Thành phố Hồ Chí Minh - VNSTEEL ([HMC](https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis?ticker=HMC) - HOSE) vừa công bố báo cáo tài chính quý 3/2021, chi tiết kết quả kinh doanh như bảng dưới đây:
Như vậy, không ngoài dự đoán, kết quả kinh doanh công ty chịu ảnh hưởng đáng kể trong quý 3/2021 với việc cả doanh thu và lợi nhuận sau thuế (LNST) đều suy giảm đáng kể so với cùng kỳ, lần lượt đạt 547 tỷ đ (giảm 38% yoy) và 11 tỷ đ (giảm 42 % yoy). Sự suy giảm này chủ yếu đến từ việc giãn cách xã hội tại địa bàn kinh doanh chính của công ty là khu vực thành phố Hồ Chí Minh và các tỉnh thành phía Nam.
Tuy vậy, lũy kế 9T/2021, nhờ mặt bằng giá thép ở mức cao so với cùng kỳ, kết quả kinh doanh công ty vẫn mở mức rất tốt, doanh thu đạt 2,822 tỷ đ (+11% yoy) và LNST đạt 133 tỷ đ (gấp \~4 lần cùng kỳ).
Một điểm đáng lưu ý nữa trong BCTC Q3 vừa công bố đó là hàng tồn kho của công ty đang ở mức khá cao, \~812 tỷ đ, với việc giá thép vẫn đang tốt, kỳ vọng công ty có thể thu được khoản lợi nhuận lớn trong Q4/2021 khi các tỉnh thành mở cửa trở lại, cùng với chính sách đẩy mạnh đầu tư công đang được chính phủ tích cực triển khai.
Do đó, chúng tôi tiếp tục khuyến nghị **CHỜ MUA** đối với mã cổ phiếu này
