Mặc dù chưa có báo cáo tài chính chính thức nhưng VPB ước tính lợi nhuận trước thuế quý 1/2022 ở mức khoảng 11,000 tỷ đồng, tăng gần gấp 3 lần so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong đó, dự kiến ngân hàng sẽ ghi nhận lợi nhuận đột biến từ khoản upfront fee khoảng 5,000 tỷ đồng sau khi đàm phán lại hợp đồng bảo hiểm với AIA. Bên cạnh đó, thu nhập từ hoạt động kinh doanh cốt lõi ước tính tăng trưởng khoảng 50% so với cùng kỳ nhờ 3 yếu tố chính:
\+) Tăng trưởng tín dụng hồi phục mạnh trong quý 1, ước tính có thể ở mức 5 - 10%
\+) Tiếp tục kiểm soát chi phí hoạt động ở mức tốt, CIR có thể dưới 30%
\+) Hoàn nhập một số khoản dự phòng rủi ro đã trích lập từ 2021 do công tác thu hồi nợ được tích cực triển khai từ đầu năm 2022
Nhìn chung, chúng tôi duy trì đánh giá tích cực đối với triển vọng kinh doanh của VPB trong năm 2022 và khuyến nghị nhà đầu tư nên có cổ phiếu này trong danh mục.
Về diễn biến giá cổ phiếu trong ngắn hạn , sau phiên break và phiên T1 mở gap. Phiên hôm nay, VPB đang có tín hiệu lấp gap với volume nhỏ. Đây có thể là điểm giải ngân thích hợp.
