Ngân hàng TCB vừa tổ chức cập nhật KQKD, mình xin gửi đến 1 số nét chính. Mọi người có thể xem lại video ở link ([Gặp gỡ nhà đầu tư cá nhân và cập nhật KQKD Quý 2 năm 2021 - YouTube](https://www.youtube.com/watch?v=IATgJg4oxrQ))
Về tổng quan chung, ngân hàng vẫn có một kết quả rất tích cực với tăng trưởng lợi nhuận hơn 60%yoy. Các lĩnh vực kinh doanh từ tín dụng, dịch vụ, bảo hiểm và thu hồi nợ đều tăng trưởng tốt trong bối cảnh số dư nợ cần tái cơ cấu cũng giảm mạnh từ 3.2% xuống 0.8% cuối quý 2/2021.
Việc ngân hàng hỗ trợ lãi suất khiến tỷ lệ lãi thuần giảm trong kỳ tuy nhiên CASA tăng mạnh làm giảm chi phí vốn khiến TCB tiếp tục cải thiện biên lãi thuần (NIM). Đây là một lợi thế riêng có mà TCB có được so với các ngân hàng khác trong việc cải thiện NIM và vượt qua giai đoạn thị trường khó khăn
Chất lượng tài sản của TCB vẫn ở mức tốt nhất trong ngành với nợ xấu chỉ ở mức 0.4%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu hơn 260%.
Các kết quả của ngân hàng đến từ mô hình kinh doanh với định hướng tập trung vào phân khúc khách hàng thu nhập cao (ít chịu ảnh hưởng bởi dịch bệnh hơn), nền tảng vận hành hiện tại tạo ra sản phẩm và dịch vụ khác biệt (thu hút lượng lớn CASA và giữ chi phí vốn ở mức thấp) và quản trị rủi ro chặt chẽ, kiểm soát tốt các khoản vay và tích cực thu hồi nợ xấu sau trích lập dự phòng.
Tổng kết lại, trong số các ngân hàng hiện tại, mình đánh giá TCB đang là ngân hàng dẫn đầu về nền tảng, hiệu quả kinh doanh cũng như chất lượng tài sản. Với định giá P/E 10x và P/B 2x như hiện tại, [TCB](https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis?ticker=TCB) vẫn rất hấp dẫn để đầu tư trong trung dài hạn.
