Việc giá dầu tăng vượt ngưỡng $70/thùng khiến cổ phiếu dòng dầu khí dậy sóng, trong đó giá cổ phiếu đã tăng 1 mạch 30% từ 22 lên 28. Để làm rõ hơn về cp này, mình đã có cuộc trao đổi với đại diện của PVS
Theo đó, với đặc thù là một công ty cung cấp dịch vụ kỹ thuật chứ không liên quan trực tiếp đến việc mua bán dầu, giá dịch vụ của PVS được xác định theo hợp đồng từ trước và kéo dài suốt thời gian hợp đồng (các điều khoản điều chỉnh nếu có cũng chỉ trong biên độ quanh 5%).
Giá dầu thô sẽ ảnh hưởng đến PVS theo hướng nếu giá dầu giữ ở mặt bằng cao và ổn định trong thời gian tới, thì các hợp đồng mới sẽ được giá tốt hơn tuy nhiên tác động này sẽ phải có độ trễ ít nhất từ 6 tháng đến 1 năm.
Về cập nhật các dự án mới, nửa cuối năm 2021, PVS sẽ có hợp đồng lớn nhất là dự án Gallaf giai đoạn 3 tại Qatar. Những kỳ vọng này mình cũng đã phản ánh vào dự phóng kết quả kinh doanh của PVS, ước tính lợi nhuận sau thuế của PVS có thể tăng trưởng 30% so với cùng kỳ.
Tại mức giá hiện tại, PVS đang có định giá P/E forward 2021 khoảng 17x, mình đánh giá là khá cao và kém hấp dẫn để đầu tư. Ngoài ra, tín hiệu cổ phiếu 2 phiên gần đây cũng đã tín hiệu tạo đỉnh với 1 cây nến giảm dài và khối lượng lớn, nhịp hồi phục sau yếu hơn khi không quay lại được mức giá trước đó và khối lượng sụt giảm.
Khuyến nghị nhà đầu tư chốt lời tại vùng giá 27 - 28k
