Theo thông tin chúng tôi cập nhật với đại diện công ty, kết quả kinh doanh quý 4 khá tích cực nhờ bắt đầu ghi nhận doanh thu lợi nhuận từ giàn khoan TAD 5. Các giàn khoan jack up sau khi thực hiện ở công việc ở nước ngoài trong các quý trước đã trở về tiếp tục thực hiện các dự án trong nước. Số liệu chi tiết sẽ được công bố cuối tháng 1 này tuy nhiên chúng tôi ước tính lợi nhuận quý 4 của PVD có thể đạt mức 100 -150 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái.
Kết quả này mở ra giai đoạn tăng trưởng của PVD trong thời gian tới với triển vọng giá dầu sẽ tiếp tục tăng và giữ ổn định được ở mức cao trong 2022. Phía công ty cho biết, hiện tại đã có hợp đồng công việc cho các giàn khoan trong 2022 và kỳ vọng hiệu suất sử dụng giàn sẽ tiếp tục tăng so với 2021
P/E cổ phiếu hiện vẫn ở mức cao do kết quả kém tích cực trong các quý trước tuy nhiên P/B hiện chỉ ở mức 1.0x. Với triển vọng hồi phục trong thời gian tới, các tài sản của PVD, cụ thể là các giàn khoan sẽ có mức sinh lời tốt hơn. Nếu nhìn vào giai đoạn 2010 - 2015 khi hoạt động kinh doanh của công ty diễn biến tích cực, cổ phiếu PVD sẽ thường có mức định giá 1.3x - 2.0x
Giá cổ phiếu hiện đang quay lại test vùng đỉnh và với sự hỗ trợ của các tin tức giá dầu, chúng tôi kỳ vọng giá PVD có thể sớm vượt đỉnh, mở ra một sóng tăng mới trong quý 1 và quý 2/2022 để thiết lập một bằng giá mới.
**Khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi diễn biến giá quanh khu vực đỉnh này và chờ đợi phiên bứt phá để có thể giải ngân**
