Vừa qua, ELC được biết đến là một cổ phiếu có tốc độ tăng giá rất tốt so với các cổ phiếu trong ngành công nghệ (thậm chí bỏ xa ông lớn trong ngành là FPT) khi đã tăng gấp đôi tính từ đầu tháng 7. Về mô hình kinh doanh, ELC tập trung đi vào thị trường ngách chính là cung cấp các thiết bị thông minh cho hệ thống hạ tầng giao thông thông minh. Đây được đánh giá là một thị trường khá tiềm năng khi cũng đã phần nào đem lại những thành công bước đầu cho công ty.
Tuy nhiên có vẻ như giá cổ phiếu đã tăng nhanh hơn rất nhiều so với những số liệu về doanh thu, lợi nhuận được công ty công bố. Lũy kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 15 tỷ đồng (tức mới chỉ hoàn thành được 38% so với kế hoach đặt ra, là 39 tỷ đ cho năm 2021) bên cạnh đó còn 1 phần lợi nhuận đến từ việc hoàn nhập khoản dự phòng phải thu đã trích trước đây là 3 tỷ đồng.
Theo chia sẻ từ công ty, công ty vẫn có khả năng cao hoàn thành kế hoạch đề ra từ đầu năm về mặt lợi nhuận, tuy nhiên theo ước tính của chúng tôi, kể cả trong trường hợp công ty hoàn thành kế hoạch đề ra, thì ở vùng giá hiện tại đã tương ứng với mức định giá P/E\~40.x Một mức định giá rất cao khi thậm chí ông lớn FPT trong ngành cũng chỉ đang được định giá ở mức P/E\~23.x
Bên cạnh đó rủi ro chúng tôi nhận định từ ELC chính là tiến độ thu tiền của các khoản phải thu khi đối tác chậm trể/không thanh toán các khoản nợ.
**Nhận định:** Với ELC,theo chúng tôi mức định giá hiện tại đã là rất cao so với nền tảng cơ bản hiện tại của công ty, do đó chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư có thể canh hạ bớt tỷ trọng để bảo toàn lợi nhuận.
