Chúng tôi cập nhật với các nhà đầu tư một số thông tin liên quan đến kết quả kinh doanh của Công ty Cổ phần – Tập đoàn Đất Xanh – DXG trong như sau:
\- Dự án Gem Sky World vẫn đạt doanh số/ tốc độ tốt mặc dù dịch bệnh có ảnh hưởng mạnh đến thị trường BDS
Đến hiện tại, dự án đã bán được khoảng 2.100 sản phẩm, tỷ lệ hấp thụ khoảng 95% trong đó:
GD1: 966 căn (tỷ lệ hấp thụ 100%)
GD2: 649 căn (tỷ lệ hấp thụ 100%)
GD3: 630 căn (tỷ lệ hấp thụ >90%)
Mới đây, dự án đã ra mắt phân khu đẹp nhất Diamond Parkview. Chúng tôi cho rằng biên ln gộp của DXG sẽ cải thiện đáng kể do các giai đoạn sau có giá bán cao hơn GD1 (giá 17-18 tr trước VAT)
\- Dự án Opal City view: sẽ triển khai bán hàng trong tháng 11
\- Dự án Opal Skyline: đã bán hết, tỷ lệ hấp thụ 100%
\- Dự án St Motriz: đã bán hết, tỷ lệ hấp thụ 100%
Giá trị các hợp đồng đã bán đảm bảo cho nguồn doanh thu, lợi nhuận DXG trong năm 2021 và 2022.
Bên cạnh đó, mảng môi giới được kỳ vọng sẽ phục hồi mạnh mẽ khi nền kinh tế được mở cửa.
Chúng tôi đánh giá tiềm năng tăng trưởng của DXG trong trung và dài hạn là rất lớn nhờ
• Quỹ đất khổng lồ và tiếp tục gia tăng. Dòng tiền lớn thu được từ IPO DXS, huy động trái phiếu và phát hành tăng vốn khoảng 16.000 tỷ sẽ được sử dụng để triển khai các dự án lớn với quy mô hơn 100 ha.
• Việc thành công trong triển khai và bán hàng dự án Gem Sky Word minh chứng cho năng lực của DXG trong việc phát triển các dự án lớn.
• Unbill booking của các dự án còn lại Gem Sky Word, Opal Skyline, Opal Boulevard đủ cho DXG hạch toán doanh thu, lợi nhuận trong năm 2021 và 2022.
• Định giá hấp dẫn (chỉ riêng mảng môi giới được định giá 11.500 tỷ khi IPO, gần bằng vốn hóa hiện tại của công ty mẹ, trong đó DXG sở hữu 85% trước IPO)
Hiện tại chúng tôi đang có khuyến nghị CHỜ MUA với DXG.
