Hôm nay là một phiên tăng rất ấn tượng của DRC, vượt đỉnh dư trần với vol lớn gấp 3 lần trung bình 20 phiên. Lưu ý: 3 tuần gần đây vol tăng và giá tăng, số phiếu sau khi điều chỉnh về MA20 bật mạnh. Trước đó, cổ đông nội bộ đã công bố thông tin mua liên tục.
**Để cung cấp thêm cho bạn đọc thông tin yếu tố cơ bản, Chúng tôi đã có một conference nhanh với doanh nghiệp và xin gửi đến các điểm đáng chú ý như sau:**
* **Kết quả kinh doanh Quý 2 dự kiến tăng trưởng cao:** như các bạn đã biết trong các báo cáo trước, năm 2021, chúng tôi ước tính chi phí khấu hao của DRC sẽ giảm \~130 tỷ/năm nhờ việc Nhà máy radial giai đoạn 1 đã hết khấu hao từ cuối 2020, điều này đã được phản ánh ngay trong kết quả Q1. *Đến quý 2, công ty dự kiến doanh thu và lợi nhuận đều tăng trưởng tốt, có thể đạt mức \~100 tỷ, tức gấp 2 lần cùng kỳ. Bên cạnh giảm chi phí khấu hao, điều này đến từ việc thị trường xuất khẩu Brazil (chiếm \~60% doanh thu xuất khẩu của DRC) tăng trưởng tốt so với Q2/2020 khó khăn do ảnh hưởng COVID-19.*
* **Việc giá cao su tự nhiên cao có thể làm giảm nhẹ biên lợi nhuận gộp và Q2/2020 và ảnh hưởng hơn vào Q3/2021. Tuy nhiên, công ty tiếp tục có kế hoạch tăng giá bán vào tháng 7 năm nay:** như đã trao đổi tại ĐHĐCĐ, công ty đã có sử dụng các công cụ hợp đồng tương lai liên quan đến NVL đầu vào, dẫn đến Q1 và đầu Q2 chưa thực sự bị ảnh hưởng, tuy nhiên, do giá Cao su tự nhiên vẫn đang duy trì ở mức cao, công ty dự tính sẽ tiếp tục tăng giá bán từ tháng 7/2021. Công ty đánh giá ảnh hưởng của giá tăng không lớn do phù hợp với vận động thị trường và nhu cầu mua hàng vẫn ở mức cao.
* **Đầu tư giai đoạn 3 nhà máy lốp xe tải Radial nâng công suất từ 600,000 lốp/năm lên 1 triệu lốp/năm:** Dự kiến vẫn thực hiện theo kế hoạch vào Quý IV năm 2021.
* **Thông tin Vinachem thoái vốn:** chưa có action gì đáng chú ý.
**NHẬN ĐỊNH:** Đây là những luận điểm tương đối tích cực với DRC về cả mặt kỹ thuật và cơ bản. Cổ phiếu này cũng đã được TCBS khuyến nghị **MUA** từ ngày 05/05/2021 và đang đem lại mức lợi suất \~15% trong khoảng 1 tháng và hiện vẫn được duy trì khuyến nghị **MUA**. Tuy nhiên, chúng tôi cũng lưu ý các nhà đầu tư về behavior trong quá khứ của DRC các phiên vol mạnh thường diễn biến test lại khá sâu, nhà đầu tư không nên đua lệnh mà theo dõi diễn biến giá trong các phiên tiếp theo để mua gia tăng tại các vùng hỗ trợ mạnh hơn (27-28)
