Một số thông tin về kết quả kinh doanh Q2/2021 từ doanh nghiệp chúng tôi muốn cập nhật với nhà đầu tư như sau:
· Doanh thu Q2/2021 đạt 948 tỷ đồng, tăng 16% so với Q2/2020
· Lợi nhuận sau thuế Q2/2021 đạt 200 tỷ đồng, tăng 8% so với Q2/2020
Như vậy, tính đến **lũy kế 6T/2021, doanh thu và lợi nhuận của [DHG](#) đã tăng trưởng 17% và 12% so với cùng kỳ 2020, và đạt lần lượt 49.5% và 55.2% kế hoạch 2021.** Kết quả kinh doanh tích cực trên nhờ các yếu tố:
· Doanh nghiệp đã khôi phục hoạt động bán hàng trên kênh OTC
· Các dòng sản phẩm hạ sốt, giảm đau đạt chuẩn GMP được doanh nghiệp đưa vào hoạt động kể từ 2020 đã mang lại nhiều kết quả tích cực, đặc biệt trước các nhu cầu trữ thuốc tăng cao trước các diễn biến phức tạp của dịch Covid-19
· Doanh nghiệp tiếp tục thực hiện kiểm soát chi phí bán hàng và chi phí hoạt động hiệu quả.
**Nhận định:**
**Về mặt cơ bản:** chúng tôi duy trì đánh giá [DHG](#) là doanh nghiệp đầu ngành, có nền tảng cơ bản tốt và tình hình tài chính lành mạnh. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng vẫn còn nhiều nhờ các yếu tố:
· Doanh nghiệp tiếp tục nâng cấp các dây chuyền sản xuất hiện hữu để gia tăng thị phần bán hàng ở kênh ETC kể từ 2021
· Xây dựng nhà máy Beta-Lactam đạt chuẩn GMP để đón đúng xu hướng phát triển của ngành dược VN
· Mở rộng thị trường xuất khẩu sang Nhật Bản.
**Về mặt kỹ thuật:** hiện nay định giá P/E tương đối hấp dẫn so với trung bình ngành 15.2x vs 19.6x, các chỉ báo kỹ thuật chưa cho thấy điểm giải ngân phù hợp, cổ phiếu vẫn đang trong xu hướng tích lũy ở vùng giá hiện tại. Do đó, chúng tôi duy trì khuyến nghị CHỜ MUA, nhà đầu tư nên chờ các tín hiệu kỹ thuật rõ nét hơn.
