[Cập nhật từ Doanh nghiệp] Quý III/2021, DGC ghi nhận lãi kỷ lục 478 tỷ đồng, đặt kế hoạch kinh doanh quý IV lãi 600 tỷ đồng

Chúng tôi đã có buổi làm việc với đại diện CTCP Hóa chất Đức Giang (DGC) để trao đổi về KQKD quý III và triển vọng kinh doanh trong thời gian tới. Theo đó, DGC ghi nhận doanh thu quý III/2021 đạt 2,106 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 478 tỷ đồng (tăng trưởng lần lượt 35% và  112% so với cùng kỳ). Đây cũng là mức LNST quý kỷ lục trong lịch sử hoạt động của công ty. Ngoài ra, Công ty cũng đặt kế hoạch kinh doanh quý IV tham vọng với doanh thu đạt 3,650 tỷ đồng, LNST 600 tỷ đồng (tương ứng gấp 2.3 và 2.5 lần so với cùng kỳ 2020). Mặc dù kế hoạch tương đối tham vọng, nhưng theo chia sẻ từ phía Công ty, với việc các sản phẩm chủ lực là Photpho vàng, Acid trích ly và các loại phân bón (MAP/DAP) đều ghi nhận đà tang giá mạnh trong thời gian vừa qua, Công ty tự tin sẽ hoàn thành kế hoạch kinh doanh quý IV như đã được HĐQT phê duyệt.  Trên thế giới, giá Photpho vàng sau khoảng thời gian tăng nóng trong tháng 9 (từ mức gần 29,000 RMB/tấn đầu tháng 9 lên mức 59,000 RMB/tấn), đã có dấu hiệu chững lại. Tuy nhiên, mức giá hiện tại vẫn cao gần gấp 3 lần so với thời điểm đầu năm 2021. Do đó, chúng tôi đánh giá kế hoạch của DGC tương đối khả thi.  Nguồn: Sunsir Về tiến độ dự án BĐS tại Đức Giang, Công ty cho biết đã hoàn thành quy hoạch 1:500, tuy nhiên, trong thời gian vừa qua, do ảnh hưởng của giãn cách xã hội, Công ty vẫn chưa hoàn tất việc nhận phê duyệt GPXD. Do đó, Công ty chưa thể triển khai việc xây dựng dự án. Tương tự đối với dự án nhà máy Nghi Sơn. Công ty kỳ vọng có thể hoàn tất các thủ tục pháp lý trong nửa đầu năm 2022 để tiến hành xây dựng các dự án này **Khuyến nghị:** Chúng tôi đánh giá cao DGC với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực sản xuất hóa chất cùng nền tảng tài chính lành mạnh. Chỉ tiêu đánh giá doanh nghiệp (TCRating) của DGC thể hiện vượt trội so với trung bình ngành. Các sản phẩm cốt lõi là Photpho vàng, Acid Photphoric trích ly và phân DAP/MAP đều ghi nhận mức tăng giá mạnh thời gian gần đây, đặc biệt trong bối cảnh cuộc khủng hoảng năng lượng từ Trung Quốc đang tiếp tục leo thang. Ngoài ra, dự án bất động sản tại Đức Giang cũng sẽ là động lực hỗ trợ kết quả kinh doanh trong trung – dài hạn. Do đó, chúng tôi khuyến nghị CHỜ MUA đối với DGC.