LCG là một trong những cổ phiếu đầu ngành xây lắp cộng thêm chút “gia vị” của năng lượng tái tạo, được kỳ vọng khá nhiều bởi các NĐT trong thời gian gần đây. Chúng tôi đã có trao đổi nhanh với DN và cập nhật tới bạn đọc mốt thông tin đáng lưu ý.
**Kết quả kinh doanh Q3/2021 khó khăn nhưng vẫn kỳ vọng hoàn thành kế hoạch năm trong Q4/2021:** doanh thu đạt hơn 346 tỷ đồng, giảm 66% YoY. Khấu trừ chi phí, Công ty thu về lợi nhuận ròng giảm 71%, còn hơn 30 tỷ đồng.
Luỹ kế 9T/2021, LCG đạt hơn 1.649 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 27% YoY. Nhờ tiết giảm chi phí, lợi nhuận ròng chỉ giảm 12% xuống mức 161 tỷ đồng (mới đạt 54% mục tiêu lợi nhuận năm 300 tỷ đồng).
Hoạt động kinh doanh có xu hướng suy giảm trong thời gian gần đây, tuy nhiên chúng tôi đánh giá là ảnh hưởng ngắn hạn của việc giãn cách do COVID-19
**Một trong 4 dự án điện gió do LCG làm tổng thầu EPC hoàn thành kịp COD trước 31/10/2021 để hưởng giá FIT ưu đãi:** dự án Chơ Long (Gia Lai), tổng công suất 155MWp, đã kịp COD trước 50 MWp. Đây là tin tích cực đối với LCG, có thể giúp tăng doanh thu và biên LN của DN.
**Các dự án bất động sản đang triển khai** bao gồm:
Bàn giao nốt trong năm 2021 (giá trị HTK 30/09 là 60 tỷ): Khu dân cư Nhơn Trạch 27ha và 50ha, KDC Hiện Thành.
Đang thực hiện đền bù GPMB: Khu dân cư đường Lý Thường Kiệt (Bảo Lộc) 3,4ha.
Dự kiến các dự án BĐS sẽ đóng góp không quá cao tới hoạt động kinh doanh của LCG trong các năm tới. Năm 2021 là trọng điểm đóng góp dự kiến 500 tỷ doanh thu và trên 200 tỷ LNST (hiện đã ghi nhận được khoảng 150 tỷ)
**Kỳ vọng Q4/2021 ở việc chuyển nhượng dự án điện mặt trời?** theo một số thông tin thị trường gần dây, 2 dự án điện mặt trời của LCG đang được đàm phán với đối tác chuyển nhượng là Chư Ngọc (LN 50 tỷ/năm) và Nhợn Hạ (LN 100 tỷ/năm). Trao đổi với chúng tôi, đại diện công ty không chia sẻ thêm thông tin cụ thể, tuy nhiên cũng không loại trừ khả năng này.
Nếu thực hiện được trong Q4/2021, chúng tôi ước tính LCG hoàn toàn có thể thực hiện được kế hoạch LN 2021, thậm chí vượt xa nhờ lợi nhuận bất thường.
**Dự kiến chuyển đổi trường cao đẳng nghề 7,5ha thành dự án nhà ở xã hội:** gần đây, LCG công bố nghị quyết sẽ sẽ chấm dứt hoạt động của dự án Trường cao đẳng nghề công nghệ Licogi do việc tuyển sinh và đào tạo không hiệu quả. Công ty đề xuất chuyển đổi mục đích sang đầu tư dự án nhà ở xã hội phù hợp quy hoạch tại khu đất nêu trên. (diện tích 7,5ha tại khu kinh tế Nghi Sơn, Thanh Hóa). Đây là một thông tin không ảnh hưởng nhiều đến hiệu quả kinh doanh của LCG trong tương lai gần.
