Chúng tôi vừa có cuộc trao đổi nhanh với đại diện của KDC và được biết công ty đang **bám sát kế hoạch doanh thu và lợi nhuận đặt ra trong năm 2021.** Kế hoạch doanh thu là 11.500 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 800 tỷ đồng, tương đương với mức tăng trưởng 38% và 92% so với thực hiện năm 2020. KDC cũng đang kiểm soát chi phí tốt hơn đối thủ cạnh tranh. Mặc dù giá nguyên liệu đầu vào sẽ tăng nửa cuối năm 2021, KDC cho rằng sự biến động giá nguyên vật liệu sẽ không ảnh hưởng nhiều đến hoạt động kinh doanh của công ty. Lũy kế 6 tháng đầu năm KDC đã đạt 43% và 42% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận. Dự kiến báo cáo tài chính Q3/2021 sẽ được công bố trên website của Công ty vào ngày 20/10/2021.
**Thương hiệu hệ thống cửa hàng Chuk Chuk** (với tổng vốn đầu tư 100 tỷ đồng) dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong Q4/2021 nếu tình hình dịch bệnh được kiểm soát tốt. Với khách hàng mục tiêu là thế hệ Gen Z, ChukChuk có chiến lược tập trung vào vị trí đắc địa, mang lại sự tiện lợi cho khách hàng.
Chúng tôi khuyến nghị **CHỜ MUA** với KDC vì tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn. Các ngành thực phẩm bao gồm kem, dầu ăn và bánh kẹo được dự kiến sẽ tăng trưởng từ 6 - 8.8%/năm, trong đó, ngành dầu ăn sẽ tăng trưởng mạnh nhất do mức tiêu thụ dầu ăn tại Việt Nam vẫn còn thấp so với thế giới. Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn nhà nước (SCIC) cũng đã thông báo đấu giá bán hơn 44 triệu cổ phần sở hữu tại Tổng Công ty Công nghiệp dầu Thực vật Việt Nam (VOC) - công ty con của KDC dự kiến vào ngày 8/11/2021. Tuy nhiên, định giá đang ở mức tương đối cao với P/E \~27.0x. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm trước khi cân nhắc ra quyết định giải ngân.
