Theo cập nhật gần nhất của chúng tôi với ban lãnh đạo [BWE](https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis?ticker=BWE), bên cạnh cập nhật nhanh KQKD trong 9T/2021 như tại link: [BWE_Cập nhật KQKD 9T/2021](https://iwealthclub.com.vn/content/perma?id=1009903)
Trong định hướng tương lai, bên cạnh việc hoạt động chính ở Bình Dương, việc đầu tư vào thị trường Đồng Nai không chỉ đơn thuần là khoản đầu tư tài chính đối với các doanh nghiệp cùng ngành mà sẽ là các khoản đầu tư chiến lược nhằm gia tăng sự hiện diện và thị phần hoạt động của [BWE](https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis?ticker=BWE). Cụ thể:
* Hện tại, BWE có 17% cổ phần tại CTCP Nước Đồng Nai [DNW](https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis?ticker=DNW) , có công suất 500.000 m3/ngày (chiếm khoản 70% công suất BWE), và 32% cổ phần tại Công ty Nước Gia Tân (GIWACO). Đáng chú ý, BWE và các bên liên quan sở hữu 68% cổ phần của GIWACO; do đó, BWE định nghĩa GIWACO là dự án đầu tư chứ không phải đầu tư tài chính. GIWACO có vị trí lý tưởng gần Sân bay Quốc tế Long Thành mới, 4 tuyến đường cao tốc và Cảng Cái Mép - Thị Vải.
* Nhờ vị trí lý tưởng này, tỉnh Đồng Nai đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt thêm 12.000 ha khu công nghiệp. Do đó, BWE cho rằng **GIWACO có tiềm năng tăng trưởng rất lớn nhờ nhu cầu nước ổn định từ các công ty sản xuất tại các khu công nghiệp này cũng như sự gia tăng dân số.** GIWACO hiện có công suất thiết kế 20.000 m3/ngày và đã được cấp phép nâng công suất cấp nước lên 100.000 m3/ngày và mục tiêu 200.000 m3/ngày vào năm 2030-2035.
* Đối vối giá nước tại tỉnh Đồng Nai, theo ban lãnh đạo cho biết, biểu giá nước đã không đổi từ năm 2014, vì vậy BWE kỳ vọng rằng Chính quyền tỉnh Đồng Nai sẽ phê duyệt biểu giá nước cao hơn để hỗ trợ mảng kinh kinh doanh nước của BWE tại Đồng Nai đạt mục tiêu IRR.
**Nhận định:**
Tương tự như các phân tích trước, chúng tôi duy trì quan điểm [BWE](https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis?ticker=BWE) là doanh nghiệp cò nền tảng tài chính lành mạnh, tiềm năng tăng trưởng trung và dài hạn cao. Luồng thông tin về các khoản đầu tư vào thị trường Đồng Nai như trên càng củng cố cho tiềm năng của doanh nghiệp trong tương lai.
Với nhiều tiềm năng tăng trưởng tốt, năng lưc quản trị vượt trội so với các doanh nghiệp khác cùng ngành, [BWE](https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis?ticker=BWE) xứng đáng là mã có thể nắm giữ trong trung -dài hạn. Hiện nay, mức định giá P/E forward cho năm 2022 chỉ ở mức 10.x, là mức định giá tương đối hấp dẫn đối với các khoản đầu tư giá trị.
Nhà đầu tư có thể quan sát thêm các điểm điều chỉnh của thị trường để **gia tăng tỷ trọng.**
