CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ HÔM NAY

QUAN ĐIỂM ĐẦU TƯ CÁ NHÂN: * **DHC mua vào giá 60-62: DHC:**\ Ông Dương Thanh Sang, anh của ông Dương Thành Công – Thành viên HĐQT CTCP Đông Hải Bến Tre (DHC – HOSE) đã mua vào 500.000 cổ phiếu DHC từ ngày 09/8 đến 15/8 theo phương thức khớp lệnh và thỏa thuận. Sau giao dịch, ông Sang đã nâng sở hữu tại DHC lên hơn 1,12 triệu cổ phiếu, tỷ lệ 1,6%. \ \ Theo thông tin cập nhật từ ĐHĐCĐ thường niên 2022, DHC ước tính lợi nhuận 6 tháng đầu 2022 sẽ ở mức \~245 tỷ đ, giảm khoảng 19% so với cùng kỳ, nguyên nhân chủ yếu do chi phí sản xuất tăng cao khiến biên lợi nhuận công ty suy giảm. Ban lãnh đạo công ty chia sẻ kế hoạch lợi nhuận 450 tỷ đ là có thể đạt được, thậm chí vượt kế hoạch đặt ra. Tiềm năng tăng trưởng dài hạn của DHC sẽ đến từ việc triển khai nhà máy Giao Long 3 và đưa vào hoạt đông thêm các nhà máy bao bì.\ \ Đòn bẩy tài chính: DHC có tỷ lệ Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu ở mức hợp lý (30.24%). \ Cấu trúc nợ vay: Tỷ lệ Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu của DHC đã giảm từ 44.9% xuống 30.24% trong vòng 5 năm qua. \ Khả năng trả nợ: DHC có khả năng chi trả nợ (debt coverage) ở mức hợp lý, cụ thể lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA: 563,022,219,478 vnđ) cao hơn 20% tổng nợ vay phải trả (526,336,917,503 vnđ). Khả năng trả lãi vay: DHC có khả năng chi trả lãi vay ở mức hợp lý, cụ thể lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA: 563,022,219,478 vnđ) lớn hơn mức tối thiểu 8 lần chi phí lãi vay phải trả hằng năm (4,317,525,216 vnđ). Đòn bẩy tài chính thấp hơn trung bình ngành: DHC có tỷ lệ Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu (30.24%) hiện tại thấp hơn tỷ lệ Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu trung bình ngành Sản xuất bao bì giấy Việt Nam (64.36%) * **VPG:** Trong Q2/2022, Công ty ước tính doanh thu và lợi nhuận lần lượt là 1,700 tỷ đồng (+35% YoY) và 120 tỷ đồng (-2% YoY). Triển vọng kinh doanh khả quan nhờ hợp đồng cung cấp than cho nhà máy nhiệt điện với quy mô lớn. Tình hình tài chính lành mạnh với tiền mặt dồi dào và tỷ lệ vay nợ thấp. Định giá cổ phiếu ở mức hợp lý với chỉ số P/E là 6.9x..